De nieuwste kwartaalcijfers uit de technologiesector zorgden opnieuw voor stevige bewegingen op Wall Street. vooral aandelen die direct profiteren van de AI-hype stonden volop in de belangstelling. opvallend genoeg waren sterke cijfers niet altijd voldoende om beleggers tevreden te stellen.

De grootste winnaar van de dag was zonder twijfel AMD. het aandeel schoot stevig omhoog nadat het bedrijf sterke cijfers presenteerde rond zijn AI- en datacenteractiviteiten. vooral de groei in AI-chips zorgde voor enthousiasme onder beleggers. de markt ziet AMD steeds meer als serieuze concurrent van nvidia, en dat vertrouwen vertaalde zich direct in de koers.

Ook Intel liet een opvallende beweging zien. Het aandeel profiteerde van berichten dat Apple mogelijk Amerikaanse chipproductie onderzoekt via Intel en Samsung. Daarmee kwam er opnieuw optimisme rond Intel’s foundry-activiteiten, een onderdeel waar beleggers de afgelopen jaren juist veel twijfels over hadden.

Een andere opvallende stijger was Pinterest. Het socialmediabedrijf verraste positief met sterke gebruikersgroei en betere vooruitzichten voor het komende kwartaal. Vooral het herstel van advertentie-inkomsten werd goed ontvangen door de markt.

Toch was de meest besproken naam van de dag waarschijnlijk Palantir. Het bedrijf kwam met indrukwekkende cijfers:

sterke omzetgroei,

hogere verwachtingen voor de rest van het jaar,

en explosieve groei binnen AI-oplossingen.

Normaal gesproken zouden dat cijfers zijn die een aandeel fors hoger zetten. Toch gebeurde het tegenovergestelde en daalde Palantir stevig na de cijfers.

Dat laat goed zien hoe kritisch de markt momenteel is geworden voor dure AI-aandelen. Bij Palantir draait het niet meer alleen om groei, maar vooral om waardering. Veel beleggers vragen zich af hoeveel toekomstige groei inmiddels al in de koers verwerkt zit. Zodra verwachtingen extreem hoog worden, kan zelfs een uitstekend kwartaal onvoldoende zijn.

Ook binnen software en cybersecurity was het sentiment wisselend. Bedrijven als CrowdStrike, Datadog en andere cloud- en securityspelers lagen onder druk. Beleggers lijken momenteel meer waarde toe te kennen aan bedrijven die direct profiteren van AI-infrastructuur, zoals chips en datacenters, dan aan traditionele softwarebedrijven.

De rode draad van deze cijferperiode wordt daarmee steeds duidelijker:

AI blijft dé dominante trend op de beurs,

maar beleggers maken steeds meer onderscheid tussen winnaars en aandelen die simpelweg “duur” zijn geworden.

Vooral bedrijven die direct verdienen aan:

AI-chips,

datacenters,

infrastructuur,

en hardware,

lijken momenteel de voorkeur van beleggers te hebben.

Dat verklaart waarom aandelen als AMD en Nvidia relatief sterk blijven liggen, terwijl softwarebedrijven met vergelijkbare groeicijfers toch onder druk kunnen komen.

De markt betaalt nog steeds fors voor AI-groei — maar alleen als beleggers geloven dat die groei ook jarenlang houdbaar blijft.